Ключевой фигурой фильма становится Фрэнсис Гэри Пауэрс, молодой пилот разведывательного самолёта U2, сбитого в 1960-м году советскими войсками над Свердловском, но чудом сумевшего выжить. Сразу по приземлению КГБ арестовывает Пауэрса. Пилоту грозит пожизненный тюремный срок в советской тюрьме, что равносильно смерти. ЦРУ, не имея никакой возможности похитить Фрэнсиса, решает действовать дипломатическими методами, предложив СССР обменять Гэри на недавно задержанного советского шпиона, действовавшего на территории Америки.
Вот только эти секретные переговоры американские власти поручают не проверенным дипломатам или обученным специальным агентам, а Джеймсу Доновану, обычному адвокату. Перед Джеймсом встаёт нереально сложная задача – убедить непреклонные «советы» пойти на секретный обмен. Он не может ошибиться и провалить эти переговоры, от успеха которых зависит его судьба и даже его жизнь. И потому Доновану придётся приложить все своим таланты и способности, чтобы однажды этот невозможный обмен всё таки состоялся и Фрэнсис Пауэрс вернулся домой.